This paper analyzes the relationship between the Swedish stock market and how it´s affected by macroeconomic variables during the time 2019 to February 2024. A period that came to be one of the most turbulent in modern economic history. The events came to affect financial markets and the global economy with an unexpected pandemic.

To analyze how the macroeconomic variables affected OMXS30, the method Arbitrage Pricing Theory was used. APT is a method used to take several risks into account. Since the paper analyzes seven macroeconomic variables, inflation, interest rate, two different exchange rate, unemployment, production value index and money supply, the test includes various risks that could affect the Swedish stock market. Both Dickey-Fuller test and multicollinearity was done to ensure correct multiple regression results. The multiple regression showed that almost all variables were statistical insignificant.

Conclusion of this paper is that there is insufficient evidence to prove that the variables affect the OMXS30 index.

Denna uppsats analyserar sambandet mellan den svenska aktiemarknaden och hur den påverkas av förändringar i makroekonomiska variabler mellan åren 2019 och 2024. Den valda tidsperioden kom att bli en av de mest turbulenta i modern ekonomisk historia. Händelserna påverkade finansiella marknader och den globala ekonomin med en oväntad pandemi.

För att analysera hur de makroekonomiska variablerna påverkade OMXS30 användes Arbitrage Pricing Theory, en metod som tar hänsyn till flera risker. Då uppsatsen analyserar sju makroekonomiska variabler, inflation, ränta, två olika växelkurser, arbetslöshet, produktionsvärdeindex och penningmängd, innefattar testet olika risker som kan påverka den svenska aktiemarknaden. Både Dickey-Fuller test och multikollinearitets test genomfördes för att säkerställa korrekta multipel linjära regressionsresultat. Den multipel linjära regressionen visade att majoriteten av variabler inte var statistiskt signifikanta.

Slutsatsen av denna uppsats är att det inte finns tillräckligt med bevis för att påvisa att variablerna har påverkan OMXS30 indexet.