The purpose of this study is to examine the performance of 21 Swedish funds in relation to the OMXS30. We use two measures of performance: the CAPM model and Jensen's ALPHA. Our results suggest that, on average, only 14 equity funds produces higher gross monthly rate of return than OMXS30. After subtracting the expense ratio, the results suggest that all Swedish mutual funds included in our data underperforms their bench- marks, net of costs, with an exception of two mutual funds. The conclusion of the study is then that some of the funds are shows positive results but cannot pay for their own costs.

Syftet med denna studie är att undersöka prestationen av 21 svenska fondförvaltare i relation till det svenska indexet OMXS30. För att göra det så har vi använd oss av tre olika metoder. Vi använder CAPM-modellen, Jensen's Alfa samt meanvalues. Om vi inte tar med kostnaderna TER i beräkningarna så visar vårt resultat att 14 av fondförvaltarna har en positiv effekt på fondvärdet med positiva alfavärden, åtminstone i relation till OMXS30. Sju av dem har negativ prestation. Om vi o andra sidan tar med TER-kostnaderna så har bara tre fondförvaltare ett positivt alfavärde. Vår analys säger oss att kostnaderna borde tas med i beräkningarna och därav är vår slutsats att dessa 21 fondförvaltare generellt sett har en positiv inverkan på sin fond men kan inte betala för sina egna kostnader. Historiskt sett har dessa fondförvaltare inte varit värt att köpa sig in på i vår åsikt.