Credit ratings have long been studied and used as an important basis for making decisions about the risks of lending money, as well as a company's ability to pay.  In recent years, it has become increasingly expensive for companies to borrow money and the risks involved have sparked a discussion about the actual importance of credit ratings. Thus, this thesis will address the question, "Is there a relationship between credit ratings and companies' capital structure?"

The hypothesis for this work is that there are differences in whether there is a relationship between companies' indebtedness and how their profit margin affects credit ratings. To answer the research question, a quantitative method is used together with a dynamic panel over a five-year period. The dependent variables are debt ratio and profit, with credit rating as the independent variable.

The results show no direct correlation between debt ratio and credit rating, however, there is an observed relation between profit and debt ratio, an increase in profit leads to an increase in debt ratio.

The findings align with previous research but also contradict it. The thesis is conducted in the Swedish market and during a unique time, providing new perspectives.

Kreditbetyg har länge studerats och används som ett viktigt beslutsunderlag för att fatta beslut kring risker med att låna ut pengar, samt betalningsförmåga hos företag. Under de senaste åren har det blivit alltmer dyrt för företag att låna pengar och riskerna som detta innefattar, där en diskussion har uppkommit hur viktigt är kreditbetygen egentligen.

Således kommer denna uppsats besvara frågeställningen “Finns det ett samband mellan kreditbetyg och företagens kapitalstruktur?”. Hypotesen för arbetet är att det finns olikheter oavsett om det finns ett samband mellan företagens skuldsättning men även vad deras vinstmarginal har för påverkan på kreditbetygen. För att besvara frågeställningen används en kvantitativ metod genom OLS regressioner tillsammans med en dynamisk panel. Modellen använder sig av 10 olika linjära regressioner för vartdera tvärsnittet, där tidsperiodenen är mellan 2018 - 2022. De beroende variablerna är skuldsättning och vinstmarginal, där kreditbetyg är den oberoende variabeln.

Resultaten visar ingen direkt korrelation mellan D/A kvoten och Kreditbetyg. Däremot observeras en koppling mellan Vinst och D/A kvoten: en ökning i vinst resulterar i en ökning av D/A kvoten. Resultatet ligger både i linje med tidigare forskning men motsäger även denna. Uppsatsen är gjord på den svenska marknaden samt under unik tidsperiod vilket ger forskningen ett nytt perspektiv.