This thesis aimed to investigate the main factors contributing to the rise in the level of mortgage debt in Sweden. In the method a modified econometric model of Meniago et al (2013) was used and an autoregressive distributed lag (ADL) model was constructed to determine which factors that cause the increase in the Swedish mortgage debt. The life cycle hypothesis is a theory which explains how household debt changes over a lifetime and is supplied on the thesis. The associations between independent factors (mortgage rate, debt-to-income ratio, gross national product, consumer price index, amortization requirements, disposible income) and the dependent factor (total mortgage debt) were investigated with regression analyses. The results were presented in an ADLmodel, with the conclusion that an increase in mortgage rate is associated with a decrease in the total mortgage debt. The total mortgage debt was also influenced by other independent variables such as gross national product, consumer price index and debt-to-income ratio.

Syftet med denna uppsats var att undersöka faktorer bakom ökningen av den total bolånestocken i Sverige. I metoden presenterades en modifierad ekonometrisk modell av Meniago et al (2013) och en autoregressiv distribuerad fördröjningsmodell (ADL) användes för att avgöra vilka faktorer som kan påverka en ökning av den svenska bolånestocken. Livscykel-hypotesen användes som teoretiskt ramverk, då teorin förklarar hur hushållskuld förändras under en livstid. Samband mellan oberoende faktorer (bolåneränta, skuldkvot, bruttonationalprodukt, konsumentprisindex, amorteringskrav, disponibel inkomst) och den beroende faktorn (total bolånestock) analyserades med regressionsanalys. Resultatet av studien presenterades i en ADL-modell, där det sammanfattades att en ökning av bolåneräntan minskade den totala bolånestocken. Den totala bolånestocken påverkades också av andra oberoende variabler, såsom bruttonationalprodukt, konsumentprisindex och skuldkvot.