Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Utvecklingen av fastighetspriser på den svenska bostadsmarknaden.: Faktorer som påverkar prisutvecklingen.
University West, School of Business, Economics and IT, Divison of Law, Economics, Statistics and Politics.
University West, School of Business, Economics and IT, Divison of Law, Economics, Statistics and Politics.
2018 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Den svenska bostadsmarknaden har under den senaste tiden varit mycket omdiskuterad då prisutvecklingen har varit oerhört stor. Förutsättningarna med låga räntor och stigande disponibla inkomster är något som sätter igång marknaden och även framförallt konsumenterna. Den här studien använder kointegration och felkorrigeringsmodeller för att analysera de långsiktiga och kortsiktiga faktorerna på den svenska bostadsmarknaden för perioden 1997-2017. Valet för perioden grundas på en mer varierande prisutveckling men också för att ovanstående period ger tillförlitlig data för de olika variablerna. Enligt tidigare studier så grundar sig marknadens situation på utbud och efterfrågan. Utifrån detta grundas arbetet på allmänna jämviktsmodellen vilket passar in bra med syftet eftersom att teorin analyserar vad det är som påverkar priserna på fastigheter. För att vidare styrka resultatet i arbetet har statistik tagits fram och analyserats. Variablerna som valts utifrån teorin för den allmänna jämviktsmodellen har testats med hjälp av olika ekonomiska program (Eviews, SPSS). All data har testats för stationäritet för att bli användbar och kunna tillämpas. Vidare testas data för kointegration genom ett Engle– Granger test som visar om data är kointegrerad eller inte. Sedan tillämpas en ECM modell med syftet att klargöra en kortsiktig relation. Som slutsats visar resultatet att den kraftiga prisutvecklingen framförallt styrs av variablerna ränta, finansiella tillgångar samt disponibla inkomster.

Abstract [en]

The Swedish housing market has in the recent years been debated since the price development has been tremendous. Conditions of low interest rate and rising disposable income is something that sets off the market and the consumers in particular. This study uses cointegration techniques and error correction models to analyze the long and the short run determinants of the Swedish housing prices for the period of 1997 to 2017. The choice of the period is based on a more variable price trend but also because the period above provides reliable data for the different variables. According to previous studies the market situation is based on supply and demand. With that in mind the general equilibrium model is used which fits in well with the objective, because the theories analyses what it is that affects the prices on real estate. To further prove the results of the work, statistics have been developed and analysed. The variables chosen have been based on the theory of the general equilibrium model and have been tested using various statistical economic programs (Eviews, SPSS). In order to use the data it has been tested for stationary which means the data is correct and useful. Further on the data has been tested for cointegration through a model called Engle-Granger, which shows if the variables are cointegrated, or not. Finally an ECM model is applied with the purpose to clarify a short-term relationship. In conclusion the results show that the tremendous movements in real estate prices mainly depends on rate, financial assets and disposable income

Place, publisher, year, edition, pages
2018. , p. 30
Keywords [en]
Price development, Real estate market, The general equilibrium model, ECM
Keywords [sv]
Prisutveckling, Bostadsmarknad, Den allmänna jämviktsmodellen, ECM
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:hv:diva-12686Local ID: NAX500OAI: oai:DiVA.org:hv-12686DiVA, id: diva2:1231008
Subject / course
Nationalekonomi
Educational program
Mäklarekonom
Supervisors
Examiners
Available from: 2018-07-05 Created: 2018-07-05 Last updated: 2018-07-05Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

By organisation
Divison of Law, Economics, Statistics and Politics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 124 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf