Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Testing Okun's law for the Swedish economy
University West, Department of Economics and IT, Divison of Law, Economics, Statistics and Politics.
University West, Department of Economics and IT, Divison of Law, Economics, Statistics and Politics.
2015 (English)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Denna uppsats syftar till att undersöka förhållandet mellan arbetslöshet och BNP utifrån ett perspektiv av Okun's lag i den svenska ekonomin, mellan tidsperioderna 1994 - 2014 med kvartalsvis data, samt även analysera vad för påverkan en arbetsmarknadsreform har på förhållandet mellan arbetslöshet och BNP. För analys av den kortsiktiga relationen används Okun's (1962) gap version tillsammans med Hodrick-Prescott filter (HP) för trendestimering, och för att undersöka datans stationäritet så använder vi oss utav ett Augmented Dicky-Fuller test. Den långsiktiga relationen analyseras genom att vi använder en Autoregressive Distributed Lag Model för att se om potentiell BNP är beroende av den naturliga arbetslösheten på en signifikant nivå. Vår studie visar att det finns ett negativt förhållande mellan arbetslöshet och BNP i det korta loppet, samt även att en arbetsmarknadsreform som påverkar flexibiliteten på marknaden har en negativ påverkan på förhållandet. För det långa loppet så kan vi konstatera att det inte existerar någon relation mellan variablerna då potentiell BNP inte påverkas av den naturliga arbetslösheten.

Abstract [en]

This essay aims to examine the relationship between unemployment and GDP from a perspective of Okun's law in the Swedish economy, between the time periods 1994 - 2014 with quarterly data, and also analyze what impact a labor market reform has on the relationship between unemployment and GDP. For analysis of the short-term relationship, Okun’s (1962) gap version along with the Hodrick-Prescott filter (HP) for trend estimation is used. And to investigate stationarity of the data we use an Augmented Dicky-Fuller test. The long-term relationship is analyzed by utilizing an Autoregressive Distributed Lag model to see if potential GDP is dependent on the natural rate of unemployment at a significant level. Our study shows that there is a negative relationship between unemployment and GDP in the short run, and also that a labor market reform that affects the flexibility of the market has a negative impact on the relationship. For the long run we can conclude that there is no relationship between the variables as potential GDP is not affected by the natural rate of unemployment.

Place, publisher, year, edition, pages
2015. , 26 p.
Keyword [en]
Okun’s Law, unemployment, GDP, econometrics, labor market
Keyword [sv]
Okun’s lag, arbetslöshet, BNP, ekonometri, arbetsmarknad
National Category
Economics
Identifiers
URN: urn:nbn:se:hv:diva-10663Local ID: NAX500OAI: oai:DiVA.org:hv-10663DiVA: diva2:1072500
Subject / course
Nationalekonomi
Educational program
Mäklarekonom
Supervisors
Examiners
Available from: 2017-02-08 Created: 2017-02-08Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
Divison of Law, Economics, Statistics and Politics
Economics

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

Total: 84 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf