Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
The Impact of Euro on Sectoral Equity Returns and Portfolio Risk
Högskolan Väst, Institutionen för ekonomi och it, Avd för juridik, ekonomi, statistik och politik.ORCID-id: 0000-0002-5176-9253
2011 (Engelska)Ingår i: International Advances in Economic Research, Vol. 17, nr 2, s. 119-133Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

This paper examines the implications of the adoption of the euro and the resulting monetary policy integration for investors in the Euro area in terms of stock market diversification. In particular, we study the difference between investment strategies based on country indices and on sector indices. In addition, we use GARCH-M to model return and volatility for the daily sectoral euro equity indices from 1992 to 2009 to analyze how and to what extent volatility in the sector equity index is driven by shocks occurring in the US, aggregate European equity index, aggregate Euro Zone equity index, and the global equity index. We find strong evidence that diversification over sectors yields more efficient portfolios than diversification over countries and that the volatility spillover of the aggregated Euro zone equity return index on the sectoral equity return index has increased after the launch of the euro. © 2011 International Atlantic Economic Society 

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2011. Vol. 17, nr 2, s. 119-133
Nyckelord [en]
Returns and Portfolio Risk, Diversification; GARCH-M; Volatility spillover
Nyckelord [sv]
Avkastning och Portföljrisk
Nationell ämneskategori
Nationalekonomi
Forskningsämne
SAMHÄLLSVETENSKAP, Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hv:diva-3331DOI: 10.1007/s11294-011-9292-5OAI: oai:DiVA.org:hv-3331DiVA, id: diva2:416867
Tillgänglig från: 2011-05-13 Skapad: 2011-05-13 Senast uppdaterad: 2016-06-01Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Personposter BETA

Asal, Maher

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Asal, Maher
Av organisationen
Avd för juridik, ekonomi, statistik och politik
Nationalekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 278 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf