Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
The SEK daily volatility and its impact on the Swedish stock market
Högskolan Väst, Institutionen för ekonomi och it, Avd för juridik, ekonomi, statistik och politik.
2021 (Engelska)Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

The aim of this study is to investigate the Swedish currency (SEK) exchange rate daily volatility effects on the OMX stock price volatility in two separate periods of currency depreciation and appreciation. We used the exchange rate of the four main currencies against the SEK, the USD, EUR, CYN and JPY, as a base to calculate the average daily movement and the volatility of the SEK for the period between February 2018 to December 2020. We used a modified GARCH model specially designed to address the questions of this paper following the same steps used by Fang (2002) to design his model. This paper provides evidence that the daily exchange rate volatility has a significant, but neglectable, effect on the daily stock market volatility. The results can be explained by the high level of economic stability in Sweden and the low level of uncertainty between the investor.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2021. , s. 21
Nyckelord [en]
Volatility and return spillover, GARCH, exchange rate, stock market index
Nationell ämneskategori
Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hv:diva-17944Lokalt ID: EXF800OAI: oai:DiVA.org:hv-17944DiVA, id: diva2:1623424
Ämne / kurs
Nationalekonomi
Utbildningsprogram
Magister i finans
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2022-01-13 Skapad: 2021-12-29 Senast uppdaterad: 2022-01-13Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Av organisationen
Avd för juridik, ekonomi, statistik och politik
Nationalekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 934 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf