Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Is the Swedish krona predictable?
Högskolan Väst, Institutionen för ekonomi och it, Avd för juridik, ekonomi, statistik och politik.
2017 (Engelska)Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

The paper studies the ex-post forecasting ability for the Swedish krona against the American dollar, Canadian dollar, Norwegian krone, British pound and the Japanese yen over the period February 1998 to January 2017 for most of the exchange rates, using famous economic models: Purchasing Power Parity and Quasi-reduced form1. The performance of these models is compared against two specified benchmarks: driftless random walk and interest rate parity. The examined period divided into two samples, in-sample which estimated using ordinary least squares, and out-of-sample and estimated using rolling regression. Afterward, the ot-of-sample forecasts results evaluated using accuracy and usefulness criterias at forecast horizons of three and six months. The evaluation results show that there is no particular economic model can consistently beat the both benchmarks or can consistently put the investors on the right side of the market.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2017. , s. 27
Nyckelord [en]
Exchange rates, Swedish krone
Nationell ämneskategori
Nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hv:diva-11495Lokalt ID: EXF800OAI: oai:DiVA.org:hv-11495DiVA, id: diva2:1141149
Ämne / kurs
Nationalekonomi
Utbildningsprogram
Ekonomprogrammet
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2017-09-19 Skapad: 2017-09-14 Senast uppdaterad: 2017-09-19Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Av organisationen
Avd för juridik, ekonomi, statistik och politik
Nationalekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 55 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf