Previous studies have indicated that following the financial crisis 2007-2009 the repo rate has had a lower affect on banks' pricing of mortgage rates. The purpose of this study is to see what other factors in place of the repo rate that are affecting the mortgage rates from the four largest banks' in Sweden. Further the study will test if an empirical model tested by Enzo Cassino can be applied in Sweden. Based on the previous study done by Enzo Cassino, data from Sweden is collected for three explanatory variables for banks' funding costs; deposit rate, treasury bill rate and credit default swap rate. Time series data from November 2008 to March 2017 have been analysed and tested for unit roots and cointegration to be able to continue with further tests of a regression analysis in the form of an error correction model. Through the error correction model, long-term and short-term relationships can be estimated. The study's results show that, using the error correction model, it can be confirmed that the same factors affecting the mortgage rates in Enzo Cassinos study also have the same affect on mortgage rates in Sweden. It's clear that the banks' funding costs can explain the average mortgage rates in the short and long term.

Efter den finansiella krisen 2007-2009 har tidigare studier pekat på att reporäntan har fått minskad effekt på bankernas prissättning av utlåningsräntorna på bolån. Avsikten med denna studie är att se vilka andra faktorer som istället för reporäntan påverkar de svenska storbankernas listutlåningsräntor på bolån samt se om en empirisk modell från Nya Zeeland går att tillämpa i Sverige. Med hjälp av en tidigare studie testad av Enzo Cassino hämtas svensk data på tre förklarande variabler för storbankernas finansieringskostnader; inlåningsränta, statsskuldväxelränta och kreditswapp ränta. Tidsseriedata från november 2008 till mars 2017 har analyserats och testas för enhetsrötter och kointegration för att tillslut kunna testas i en regressionsanalys i form av en felkorrigeringsmodell. Genom utförd felkorrigeringsmodell kan samband på lång och kort sikt skattas. Studiens resultat visar att man med hjälp av en felkorrigeringsmodell kan bekräfta att samma faktorer som påverkar listutlåningsräntan i Enzo Cassinos studie också med svensk data påverkar listutlåningsräntan i Sverige. Det står klart att bankernas finansieringskostnader kan förklara den genomsnittliga listutlåningsräntan både på kort och lång sikt.